Wealth Tax 2025: aprovechar el viento fiscal a favor comprando patrimonio en las Islas Baleares
Índice
Introducción
En 2025 entra en vigor la nueva regulación del Impuesto sobre el Patrimonio (Wealth Tax) en España. Las Islas Baleares, tradicional refugio para grandes fortunas europeas, concentran ahora varios incentivos que, bien gestionados, convierten la compra de activos prime en una jugada fiscalmente eficiente. Este artículo desgrana los cambios normativos, cuantifica el ahorro posible y ofrece un plan de acción para inversores y family offices que deseen posicionarse antes de que el viento cambie de dirección.
Qué cambia en el Wealth Tax 2025
Incremento del mínimo exento balear
El Gobierno autonómico eleva el mínimo exento de 700 000 € a 1 000 000 € para residentes fiscales en Baleares que destinen su vivienda habitual a uso permanente.
Bonificación por inversión patrimonial
Las adquisiciones de inmuebles catalogados de interés histórico-cultural o con certificación energética A obtienen una bonificación del 40 % en la cuota patrimonial durante los primeros cinco años.
Deducción por reinversión en proyectos ESG
Hasta un 15 % de la cuota se puede deducir si parte del patrimonio líquido se reinvierte en rehabilitar activos con objetivos medioambientales y sociales.
Ventajas comparativas frente a otras comunidades
| Comunidad | Mínimo exento 2025 | Bonificaciones relevantes | Tipo máximo (%) |
|---|---|---|---|
| Baleares | 1 000 000 € | 40 % patrimonio histórico/ESG | 2,5 |
| Madrid | 700 000 € | 100 % bonificación general* | 0* |
| Andalucía | 700 000 € | 100 % bonificación general* | 0* |
| Cataluña | 500 000 € | 80 % fundaciones | 3,5 |
*Madrid y Andalucía mantienen la bonificación, pero el Gobierno central estudia limitarla a 80 %; Baleares ofrece un colchón “autonómico” blindado por ley insular.
Conclusión táctica: si el Gobierno central recorta la bonificación total de Madrid y Andalucía, Baleares se perfila como jurisdicción con mejor equilibrio entre carga fiscal predecible y rentabilidad inmobiliaria.
Estrategia de compra patrimonial 2025-2027
Qué tipo de activo buscar
- Palacetes históricos en Palma o Mahón → Acceso directo a la bonificación del 40 %.
- Villas con certificación Passivhaus en Ibiza → Beneficio ESG y demanda alta de alquiler premium.
- Fincas rústicas con potencial agroturístico → doble ventaja: bonificación por patrimonio cultural y deducción por rehabilitación.
Financiación y estructura
- Sociedad patrimonial unipersonal (SL) para aislar riesgos y optimizar ITP reducido (6 %).
- Préstamo hipotecario a tipo fijo ≤ 3 %: el interés es deducible dentro del límite de gastos financieros del 30 % del EBITDA patrimonial.
- Fideicomiso o trust extranjero solo si el beneficiario pasa ≤ 183 días en España; evita residencia fiscal plena.
Calendario recomendado
| Fase | Acción | Plazo |
|---|---|---|
| Q1-2025 | Identificar activo elegible y elaborar due-diligence fiscal | 30 días |
| Q2-2025 | Firma de arras y constitución de SL patrimonial | 15 días |
| Q3-2025 | Escritura y registro; solicitar bonificación | 10 días |
| 2026-2027 | Rehabilitación ESG + certificación | 18-24 meses |
Riesgos y mitigaciones
| Riesgo | Impacto | Mitigación |
|---|---|---|
| Cambio normativo estatal | Podría limitar bonificaciones autonómicas | Blindar beneficios vía cláusulas transitorias inscritas |
| Retraso en licencias | Aumenta coste financiero | Contratar gestor local especializado en patrimonio |
| Sobreprecio de activos prime | Reduce TIR | Negociar earn-out con el vendedor ligado a obtención de licencia |
Preguntas frecuentes
¿Puedo aplicar la bonificación si compro a través de sociedad?
Sí, siempre que la sociedad sea patrimonial pura y no desarrolle actividad mercantil.
¿El mínimo exento de 1 M € aplica a no residentes?
No; se aplica a residentes fiscales en Baleares más de 183 días al año.
¿Cómo se demuestra la certificación ESG para la deducción?
Mediante informe energético oficial y memoria de impacto visada por ingeniero colegiado.
¿Qué ocurre si vendo antes de cinco años?
Se pierde la bonificación y deberá devolverse la parte proporcional más recargos.
¿Las obras de rehabilitación tributan al 10 % de IVA?
Solo si se destinan a vivienda; en uso turístico aplica el 21 % salvo que se obtenga declaración de interés cultural.
Conclusión
El nuevo Wealth Tax 2025 sitúa a Baleares en una posición ventajosa para los patrimonios que busquen concentración de activos de lujo, protección del capital y ventajas fiscales tangibles. La clave es actuar con rapidez, seleccionar inmuebles que cumplan los requisitos de bonificación y estructurar la inversión con asesoría local.
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Fuentes consultadas
- Ley de Presupuestos Autonómicos de las Illes Balears 2025
- Proyecto de Ley de Reforma del Impuesto sobre el Patrimonio 2025, Congreso de los Diputados
- Colegio de Registradores: Estadística Registral Inmobiliaria 2024
- Informe ESG-Real Estate 2024, Consultora Internacional de Sostenibilidad
- Entrevistas a expertos fiscales en despachos Baleares (Q2-2025)
